De la permuta de béns o drets, inclòs el bescanvi de valors, el guany o la pèrdua patrimonial es determina per la diferència entre el valor d'adquisició del bé o dret que se cedeix i el més gran dels dos següents:
• - El valor de mercat del bé o dret lliurat.
• - El valor de mercat del bé o dret que es rep a canvi.
RÈGIM ESPECIAL DEL BESCANVI DE VALORS
Quan sigui aplicable el règim especial del bescanvi de valors regulat en els articles 83 i següents del text refós de la Llei de l'impost sobre societats, s'han de tenir en compte les regles següents:
No s'han d'integrar en la base imposable les rendes que es posin de manifest amb ocasió del bescanvi de valors.
Els valors rebuts pels socis es valoren, a efectes fiscals, pel valor dels lliurats, determinat d'acord amb les normes de l'IRPF. Aquesta valoració augmenta o disminueix en l'import de la compensació complementària en diners lliurada o rebuda. Els valors rebuts conservaran la data d'adquisició dels lliurats.
Té la consideració de bescanvi de valors representatius del capital social l'operació per la qual una entitat adquireix una participació en el capital social d'una altra que li permeti obtenir la majoria dels drets de vot en ella, mitjançant l'atribució als socis, a canvi dels seus valors, d'altres representatius del capital social de la primera entitat i, si s'escau, d'una compensació en diners que no ultrapassi el 10 per 100 del valor nominal o, a falta de valor nominal, d'un valor equivalent al nominal dels valors esmentats deduït de la seva comptabilitat.