Sens perjudici del que disposen els tractats i els convenis internacionals que hagin passat a formar part de l'ordenament intern espanyol, els contribuents residents a Espanya han d'imputar en la seva base imposable la renda positiva obtinguda per una entitat no resident en territori espanyol en què participin, quan concorrin les circumstàncies següents:
1) Control sobre l'entitat no resident
La participació del contribuent a l'entitat en la data de tancament de l'exercici social, per si mateix o juntament amb parents fins a segon grau o amb entitats vinculades, ha de ser igual o superior al 50 per 100 en el capital, els fons propis, els resultats o els drets de vot.
El grau de participació es determina de conformitat amb el que estableix l'article 91.1.a) de la Llei de l'IRPF.
2) Baixa tributació
El nivell de tributació de l'entitat no resident, en relació amb alguna de les rendes a imputar i calculat d'acord amb el que preveu la Llei esmentada ha de ser inferior al 75 per 100 del que correspondria d'acord amb les normes de l'impost sobre societats, cosa que es presumeix, llevat de prova en contra, quan l'entitat participada sigui resident de països o territoris qualificats per reglament de paradisos fiscals.
3) Rendes a imputar
Únicament s'han d'imputar les rendes positives pertanyents a alguna de les classes que preveu l'article 91.2 de la Llei de l'IRPF.