Per a determinar el rendiment net, s’han de deduir dels rendiments íntegres exclusivament els gastos següents:
GASTOS D’ADMINISTRACIÓ I DEPÒSIT DE VALORS NEGOCIABLES
A este efecte, es consideren com a gastos d’administració i depòsit aquells imports que repercutisquen les empreses de servicis d’inversió, entitats de crèdit o altres entitats financeres que, d’acord amb la Llei 24/1988, de 28 de juliol, del Mercat de Valors, tinguen com a finalitat retribuir la prestació derivada de la realització per compte dels seus titulars del servici de depòsit de valors representats en forma de títols o de l’administració de valors representats en anotacions en compte.
No són deduïbles les quanties que suposen la contraprestació d’una gestió discrecional i individualitzada de carteres d’inversió, on es produïsca una disposició de les inversions efectuades per compte dels titulars d’acord amb els mandats conferits per estos.